Оцінка стресостійкості страхових компаній

Abstract

Дисертація присвячена обґрунтуванню теоретичних положень, розробці методичних підходів і практичних рекомендацій з оцінки стресостійкості страхових компаній в Україні. Уточнено визначення понять стресостійкості і стрес-тестування страхових компаній у понятійно-термінологічному апараті пруденційного нагляду за діяльністю страхових компаній. Обґрунтовано доцільність використання оцінки стресостійкості страхових компаній на основі розробленого комплексного підходу до підвищення ефективності пруденційного нагляду за діяльністю страховиків і формування фінансових кластерів. Розроблено науково-методичні положення з організації проведення стрес-тестування страхових компаній. Сформовано склад показників оцінки стресостійкості страхових компаній. Побудовано шкали мікропруденційних індикаторів, що є підґрунтям діагностичного інструментарію мікропруденційного нагляду для його здійснення, з урахуванням показників оцінки стресостійкості страхових компаній. Розроблено методичний підхід до оцінки стресостійкості страхових компаній. Обґрунтовано необхідність застосування й розроблено методичне забезпечення стрес-тестування достатності капіталу страховиків для використання в пруденційному нагляді за діяльністю страхових компаній.

Диссертация посвящена обоснованию теоретических положений, разработке методических подходов и практических рекомендаций по оценке стрессоустойчивости страховых компаний в Украине. Уточнено определение понятий стрессоустойчивости и стресс-тестирования страховых компаний в понятийно-терминологическом аппарате пруденциального надзора за деятельностью страховых компаний. Обоснована целесообразность использования оценки стрессоустойчивости страховых компаний на основе разработанного комплексного подхода повышения эффективности пруденциального надзора за деятельностью страховщиков и формирования финансовых кластеров. Разработаны научно-методические положения по организации проведения стресс-тестирования страховых компаний. Сформирован состав показателей оценки стрессоустойчивости страховых компаний. Построены шкалы микропруденциальных индикаторов, которые формируют основу диагностического инструментария микропруденциального надзора для его осуществления, с учетом показателей оценки стрессоустойчивости страховых компаний. Разработан методический подход к оценке стрессоустойчивости страховых компаний. Обоснована необходимость применения и разработано методическое обеспечение стресс-тестирования достаточности капитала страховщиков для использования в пруденциальном надзоре за деятельностью страховых компаний.

The dissertation is devoted to the theoretical principles, the development metodical's approaches and practical guidelines to stress stability of insurance companies, that characterizes their ability to provide the state of equilibrium under action of factors of risks of stressing character at the offensive of crisis situations. The theoretical position of stress testing and the essence of stress stability of insurers were defined. Stress testing of insurers defined as instrument identification of key risks at the level of the regulator and the insurance company to assess the readiness of the insurer for possible crises, capital to cover potential losses upon the occurrence risks factors, when applying methods of assessing the impact on the financial position of the insurance company's risk factors, based on the criteria proposed "task orientation" and "depending on the user reviews". Studies feasibility of developing methodical approach to assessing stress stability of insurance companies was discussed. The composition of indicators to measure the stress stability of insurance companies was formed, and their scale measure is conducted: indicator of receivables risk factor insurance, risk retention factor, factor independence solvency margin ratio, return on insurance activity indicator, loss ratio insurance operations, the level of capital to total assets ratio of risk assets, insurance reserves adequacy ratio, indicator of resistance management. Singling the composition of indicators to measure stress insurers those used in the international practice of regulation of insurance companies showed that 6 indicators used in international and 3 national figure in the experience of regulation. Methodical approach to estimation stress stability of insurance companies was developed basing on selected financial indicators, which were estimated using the scales and their priority. Using this approach, the most efficient insurance companies were dermined, which can be used by participant in decision-making process. Developed methodical approach was proved useful for National Commission of Regulation of Financial Market Service as the instrument of prudential supervision. The diagnostic tool of microprudential supervision is improved on the basis of the use of maximum values of indexes of estimation of stress stability, in particular wish very low, low, middle, high, very-higher levels, depending on the risks of insurance companies, allow to estimate the positive or negative changes of indicators. The methodical providing stress-testing of adequacy capital of insurers at used the offered factors of risks (change of insurance compensations and insurance bonuses) at determination of size of margin of Solvency Capital Requirement, that allow to estimate the changes and deficit of the personal funds of insurers at an unfavorable stress-test is provided. Practical approach to assessing stress stability of insurance companies is set down, which is proposed to use as the prudential supervision. Scientific and practical advice on the usage of methodical approach to assessing stress in prudential supervision of insurance companies is defined. Using the developed theoretical and methodological approaches to the assessment of stress insurance companies will increase the effectiveness of state regulation of insurance companies.